Forex Hedging Como criar uma Estratégia de Hedging rentável simples. Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles costumam dizer é que eles querem limitar as perdas, mas ainda manter o potencial de fazer lucros Claro que ter um resultado tão idealizado tem um preço forte. Simple, Ainda eficazes estratégias de hedge forexop. Ultimately para atingir o objetivo acima você precisa pagar alguém para cobrir o seu risco de queda. Neste artigo eu vou falar sobre várias estratégias comprovadas forex hedging A primeira seção é uma introdução ao conceito que você pode saltar com segurança Se você já entender o que é cobertura de cerca de tudo. As segundas duas seções olham para estratégias de cobertura para proteger contra risco de desvantagem Pair hedging é uma estratégia que troca instrumentos correlacionados em diferentes direções Isso é feito para equilibrar o perfil de retorno O uso de opções de call ou put Isso é o mais próximo de um hedge perfeito como você pode obter, mas ele vem a um preço como é explicado. O que é Hedging. Hedgin G é uma maneira de proteger um investimento contra perdas A cobertura pode ser usada para proteger contra um movimento adverso de preço em um ativo que você está segurando Ele também pode ser usado para proteger contra flutuações nas taxas de câmbio de moeda quando um ativo é fixado o preço em uma moeda diferente Ao pensar em uma estratégia de hedging é sempre vale a pena ter em mente as duas regras de ouro. Hedging sempre tem um custo. Não existe tal coisa como um hedge. Hedging perfeito pode ajudá-lo a dormir à noite Mas essa paz de espírito Vem a um custo Uma estratégia de cobertura terá um custo direto Mas também pode ter um custo indireto em que a própria cobertura pode restringir seus lucros. A segunda regra acima também é importante A única cobertura segura é não estar no mercado no Primeiro lugar Sempre vale a pena pensar em beforehand. Simple moeda hedging O básico. A forma mais básica de cobertura é onde um investidor quer mitigar o risco de moeda Vamos dizer um investidor EUA compra um ativo estrangeiro que s denominados em libras britânicas F Ou a simplicidade, vamos supor que é uma parte da empresa, embora tenha em mente que o princípio é o mesmo para qualquer outro tipo de ativos. A tabela abaixo mostra a posição da conta do investidor. A tabela acima mostra dois cenários Tanto no preço da ação no A moeda doméstica permanece a mesma No primeiro cenário, GBP cai contra o dólar A taxa de câmbio mais baixa significa que a ação é agora apenas vale 2460 90 Mas a queda em GBPUSD significa que a moeda para a frente vale agora 378 60 Isso compensa exatamente a perda na Taxa de câmbio. Observe também que se o GBPUSD sobe, acontece o contrário A ação vale mais em termos de USD, mas esse ganho é compensado por uma perda equivalente na moeda forward. In os exemplos acima, o valor da ação em GBP permaneceu o mesmo The Investidor necessário para saber o tamanho do contrato a termo antecipadamente Para manter a cobertura cambial eficaz, o investidor precisaria aumentar ou diminuir o tamanho do forward para corresponder ao valor da ação. Como mostra este exemplo, a moeda Hedging pode ser um ativo, bem como um processo caro. Estratégia de cobertura para reduzir Volatility. Because cobertura tem custo e pode limitar lucros, é sempre importante perguntar por que hedge Para os comerciantes de FX, a decisão sobre se para hedge raramente é claro em A maioria dos comerciantes FX casos não estão segurando ativos, mas os diferenciais de negociação em currency. Carry Tradingplete course. Carry negociação tem o potencial de gerar fluxo de caixa a longo prazo Este ebook explica passo a passo como criar sua própria estratégia de carry trading Ele explica o básico Para conceitos avançados como hedging e arbitragem. Comerciantes de carvão são a exceção a isso Com um carry trade o comerciante detém uma posição para acumular juros A taxa de câmbio perda ou ganho é algo que o carry trader precisa para permitir e é muitas vezes o maior risco Um grande movimento em taxas de câmbio pode facilmente acabar com o interesse de um comerciante acumula-se segurando um carry pair. Mais ao ponto carry pares são muitas vezes sujeitos a movimentos extremos como fundos Fluxo para dentro e para fora deles como as mudanças de política do banco central lido more. To mitigar este risco o carry trader pode usar algo chamado reverso carry pair hedging Este é um tipo de comércio de base Com esta estratégia, o comerciante terá uma segunda posição de cobertura The Par escolhido para a posição de cobertura é aquele que tem uma forte correlação com o carry pair, mas crucialmente o interesse de swap deve ser significativamente menor. Carry par exemplo de cobertura Basis trade. Take o seguinte exemplo O par NZDCHF atualmente dá um interesse líquido de 3 39 Agora nós Necessidade de encontrar um par de hedging que 1 correlaciona fortemente com NZDCHF e 2 tem juros mais baixos no lado do comércio exigido. Usando esta ferramenta de hedging FX livre os pares a seguir são puxados como candidatos. Carry hedging com options. Hedging usando um par de compensação tem limitações Em primeiro lugar, as correlações entre pares de moedas estão em constante evolução. Não há garantia de que a relação que foi vista no início vai durar por muito tempo e na verdade pode Mesmo reverter sobre determinados períodos de tempo Isto significa que o par que hedge poderia realmente aumentar o risco não o diminui. Para estratégias de cobertura mais de confiança o uso das opções é needed. Buying fora das opções do dinheiro. Uma aproximação da cobertura é comprar fora das opções do dinheiro a Cobrir a desvantagem no carry trade No exemplo acima um fora da opção de colocar dinheiro em NZDCHF seria comprado para limitar o risco de queda A razão para usar um fora do dinheiro colocado é que o custo premium opção é menor, mas ainda oferece O carry trader proteção contra um severo drawdown. Selling opções cobertas. Como uma alternativa para cobertura você pode vender opções de call coberto Esta abordagem won t fornecer qualquer proteção contra downside Mas como escritor da opção você pocket a opção premium e espero que ele vai expirar sem valor Para uma chamada curta isto acontece se o preço cair ou remanescer o mesmo Naturalmente se o preço cai demasiado distante você perderá na posição subjacente Mas o prêmio coletado de continuamente Escrever chamadas cobertas pode ser substancial e mais do que suficiente para compensar as perdas de desvantagem. Se o preço sobe você terá que pagar a chamada que você escreveu Mas esta despesa será coberta por um aumento no valor do subjacente, no exemplo NZDCHF. Hedging com derivados é uma estratégia avançada e só deve ser tentada se você entende perfeitamente o que você está fazendo O próximo capítulo examina hedging com opções em mais detalhes. Downside Protection usando FX Options. What a maioria dos comerciantes realmente querem quando eles falam sobre hedging é Para ter a proteção da desvantagem mas ainda têm a possibilidade de fazer um lucro Se o objetivo é manter algum upside, há somente uma maneira fazer isto e aquele s usando opções. Quando hedging uma posição com um instrumento correlacionado, quando um vai acima O outro vai para baixo As opções são diferentes Eles têm um payoff assimétrico A opção vai pagar quando o subjacente vai em uma direção, mas cancelar quando ele vai na direção do outro. Primeiro alguns terminolo opção básica Gy Um comprador de uma opção é a pessoa que procuram proteção de risco O vendedor também chamado de escritor é a pessoa que fornece essa proteção A terminologia longa e curta também é comum Assim, para proteger contra GBPUSD queda você compraria go longa uma opção de venda GBPUSD A colocar vai pagar Off se o preço cai, mas cancelar se ele sobe. Por outro lado, se você é curto GBPUSD, para proteger contra ele aumentando, você d comprar uma opção call. Para mais sobre as opções de negociação ver este tutorial. Basic estratégia de cobertura usando opções de venda . Tome o exemplo a seguir Um comerciante tem a seguinte posição longa em GBPUSD. O preço já caiu desde que ele entrou para que a posição é agora para baixo por 70.O comerciante quer proteger contra quedas mais, mas quer manter a posição aberta na esperança Que GBPUSD fará um grande movimento para o upside Para estruturar este hedge, ele compra uma opção de venda de GBPUSD O negócio de opção é como segue. A opção de put pagará se o preço de GBPUSD cai abaixo de 1 5000 Isso é chamado o preço de exercício Se a O preço está acima de 1 500 no prazo de validade, a opção de venda vai expirar sem valor. O negócio acima irá limitar a perda sobre o comércio para 100 pips No pior cenário o comerciante perderá 190 59 Isso inclui o custo de 90 59 da opção O lucro de upside é ilimitado. Figura 2 Hedging longo GBPUSD com uma opção de venda forexop. The opção não tem valor intrínseco quando o comerciante compra-lo Esta é uma opção fora do dinheiro O valor de tempo, ou o prémio está lá para refletir o fato de que o O preço pode cair ea opção poderia, portanto, ir no dinheiro. O comerciante paga 90 59 para este privilégio de ganhar proteção contra a desvantagem Este prêmio vai para o vendedor da opção o escritor. Note que a estrutura acima de um colocar mais um longo no Subjacente tem o mesmo salário como uma opção de longo call. Spread Trading e como fazê-lo funcionar Se você encontrar-se repetindo as mesmas negociações day-in e day-out e um monte de comerciantes ativos do. Option Venda Estratégias Um Tutorial Por que vender Opções Escrever opções não cobertas tem A conotação tradicional de pegar níquel. Opções de venda Quanta margem eu preciso Ao vender opções de escrita, uma consideração crucial é a exigência de margem Planejamento correto. Criando uma estratégia de hedge rentável simples Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles costumam dizer é que eles Quer limitar as perdas, mas ainda keep. How para aumentar o rendimento com chamadas cobertas e coloca Escrever chamadas cobertas pode aumentar o rendimento total em posições de negociação de outra forma bastante estático It. Option Spread estratégias Um spread de crédito básico envolve a venda de um out-of-the-money Opção ao comprar simultaneamente a. Como criar uma opção Straddle, estrangulamento e borboleta Em mercados altamente voláteis e incertos que estamos vendo de tarde, parar as perdas nem sempre pode ser confiado. Derivados de FX usando indicadores de juros abertos Moeda forwards e futuros são onde os comerciantes concordam A taxa de troca de duas moedas em um dado. Estratégias de hedge de Forex para proteger os investimentos. Não há maneira de prever o movimento de uma moeda no futuro O que podemos fazer, no entanto, é limitar o risco através da utilização de estratégias de cobertura para proteger os nossos investimentos. Existem muitas técnicas utilizadas Para proteger uma posição, mas a lógica por trás é simples quando você está em uma posição longa em um par de moedas específicas, você d tomar outra posição que iria proteger o seu comércio se o par de moedas se move para baixo Assim, você limita o risco de queda de sua posição inicial Da mesma forma, se você estiver em uma posição curta, você assumir uma outra posição para proteger o seu comércio de risco para cima. Aqui estão os métodos comuns utilizados para realizar uma cobertura de Forex. Simples Forex Hedging. Se você é novo para hedging, você Pode querer experimentá-lo usando uma estratégia simples primeiro Simple forex hedging é às vezes chamado de hedging direto Isso acontece quando você tem uma longa e posições curtas em um par de moedas. Say por exemplo, você está muito em EURUSD em 1 30 e sta Rted para mover contra você O que você pode fazer é abrir uma posição curta em EURUSD talvez 1 28 Se você acha que a taxa de câmbio está em uma tendência de baixa, você pode fechar a posição longa em uma perda e deixar a posição curta executar um lucro No entanto , Se você não está realmente certo de que maneira a taxa de câmbio vai se mover, você pode deixar ambas as posições abertas até que um sinal solicita que você feche ou defina um batente para ambos ou qualquer posição Seja qual for o caso, a posição inicial s perdas É compensado devido à cobertura. Se você comprou opções de forex, você tem o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um par de moedas específicas em um determinado momento no futuro Como isso irá ajudá-lo a gerenciar o risco de seus negócios forex. Por exemplo, você está muito em EURUSD em 1 35 O que você vai fazer é comprar uma opção de greve forex em 1 34 Desta forma, se o par de moeda sobe, você lucrar com sua posição longa e apenas perder o preço de compra da opção No entanto , Se o par de moedas para baixo, você lucrar com o opt Íon e perder em sua posição longa Quanto você vai lucrar depende do tamanho da opção, bem como o quão longe para baixo a moeda move. Trading Múltipla moeda pares. Outra forma de minimizar o risco na negociação forex é o comércio de vários pares de moedas Diga para Por exemplo, você está em uma posição longa em EURUSD e começa a mover-se contra você, você poderia abrir outra posição longa em USDCHF EURUSD e USDCHF são historicamente comprovada para ter uma alta correlação inversa É por isso que esses pares muitas vezes se movem em frente uns dos outros Outra maneira Você pode hedge uma posição aberta é procurar por pares de moeda com alta correlação Digamos, você tem uma posição longa aberta sobre EURUSD e começou a mover contra você, você pode abrir uma posição curta em GBPUSD. Se você vai usar este hedging Estratégia, certifique-se de que você tem amplo conhecimento sobre correlação de par de moedas A principal desvantagem desta estratégia de cobertura é que a correlação pode enfraquecer a qualquer momento Além disso, mesmo se suas perdas são minimizadas, R mesmo. Apesar de hedging soa como a maior coisa que já aconteceu com a negociação, você tem que lembrar que envolve riscos de seu próprio exercício de due diligence e bom senso ainda vai um longo caminho. Como usar Forex Correlação Stats. How para Use Estatísticas Forex Correlação. Na página Daily Stats Forex você vai encontrar estudos de correlação forex e estudos de volatilidade Forex correlação stats pode parecer assustador, mas uma compreensão básica de correlações pode ir um longo caminho para ajudá-lo a se tornar um comerciante melhor Para aprender a Use dados de volatilidade, por favor, consulte Como usar Forex Volatilidade Stats. In fato, não compreensão forex correlações quando a negociação pode ser desastrosa, mas por compreender um pouco mais sobre as correlações muitas armadilhas podem ser evitadas e possivelmente algumas estratégias adicionais podem ser adicionados ao seu forex Arsenal de negociação Correlações são usadas para nos ajudar a determinar quais ofícios para tomar e que para filtrar, bem como nos ajudar a controlar o risco. O que é um Forex Correlation. A Correlação é uma medida de quanto uma moeda move-se com outro Correlations funcionará entre -100 e 100, o anterior que significam eles se movem em direções opostas a um outro, eo último que significa que se movem na mesma direção. O número entre -100 e 100 mostra a força da relação -100 mostra dois pares diferentes sempre movidos inversamente uns aos outros durante o período a ser testado Na página Daily Forex Stats você pode testar correlações sobre diferentes comprimentos de tempo e diferentes intervalos de tempo, como horário, diário ou Dados semanais Uma leitura de 86 mostra que existe uma correlação muito forte entre dois pares de moedas que se deslocam na mesma direção com muita freqüência, mas não o tempo todo. Uma correlação de 100 significa que dois pares se movem na mesma direção A correlação de -100 significa que os pares Mover em direções opostas Uma correlação de 0 zero ou um pequeno número positivo ou negativo, como -30 ou 25, significa que os pares não têm correlação real e se eles se movem juntos é mais provável que seja Aleatoriamente do que qualquer coisa significativa Normalmente, uma correlação de - 70 é significativa e notável, enquanto - 80 é uma forte correlação ou forte correlação inversa se negativo. Corrigações não medem magnitude Por exemplo, o USDJPY e GBPJPY têm uma correlação 98 7 com base no gráfico Abaixo Eles geralmente se movem em uma direção semelhante, mas isso não significa que eles se movem a mesma quantidade Com base nos dados de volatilidade uma estatística separada mostrada na página Daily Forex Stats o USDJPY move atualmente 72 7 pips enquanto o GBPJPY se move 137 4 pips por dia Isto É importante quando hedging e tentar controlar o risco, discutido mais tarde. As correlações estão mudando constantemente, geralmente em um ritmo lento Os números exatos usados em todos estes exemplos estão sujeitos à mudança em uma base diária Verifique sempre para a correlação a mais nova e ou os dados da volatilidade que Disse, certos pares geralmente exibem fortes correlações positivas e inversas para cada um mesmo que a quantidade exata de correlação flutua ao longo do tempo. A estatística S no Daily Forex Stats são atualizados diariamente para refletir as correlações de forex entre pares As correlações são apresentadas em uma matriz como mostrado na tabela abaixo, e são apresentados para dados horários, diários e semanais. Daily Forex Correlation Table December 30, 2013. Se olharmos para baixo a coluna de EUR USD vemos o EUR USD tem uma forte correlação inversa de -95 9 para o USD CHF Como um par sobe o outro vai descer a maior parte do tempo O EUR USD e GBP USD geralmente compartilham um significativo Ou forte correlação positiva, mas no momento deste instantâneo a correlação foi de apenas 58 2, o que não é muito significativo. Os dados semanais na página Daily Forex Stats mostram que no quadro de tempo semanal a correlação é de 90, portanto, ao longo do tempo - term os pares ainda muitas vezes se movem juntos. Baseado no gráfico não há correlação entre o EUR USD e NZD USD 5.O AUDUSD e USDJPY atualmente compartilham uma correlação inversa muito forte um move-se para cima os outros movimentos para baixo em -96 9.Trade Com um regula Corretor forex, oferecendo cerca de zero spreads em ECN contas, scalping bem-vindos e fácil depósitos e retiradas. Below são algumas diretrizes e usa para dados de correlação forex. Como usar Forex Correlação Data. Short-termo comerciantes encontrarão os estudos de correlação horária e diária Mais útil comerciantes de longo prazo vai querer monitorar correlações diárias e semanais. Se você tiver várias posições que são altamente correlacionados valor positivo mais de 70 que significa que os pares mover um pouco em tandem Isso significa que você pode estar sobre-exposto a uma moeda, mesmo que o risco Em cada posição é gerenciado Usando a tabela acima, se você é longo o GBPUSD ea GBPJPY, estes dois pares compartilham uma correlação 91 9 Isso significa que eles muitas vezes se deslocam na mesma direção, o que significa que você pode estar potencialmente exposto à GBP , Porque se um desses pares cair o outro é provável que também, resultando em dois comércios perdedores. Você pode hedge um comércio em um par de moedas com um comércio em outro que tem um alto acima de 80 neg Por exemplo, você pode ter um longo no EURUSD e um longo no USDCHF desde que eles se movem em sentido oposto uma posição hedges o outro Esteja ciente de qual moeda é listada em primeiro lugar Embora o EURUSD eo USDCHF se movem em direções opostas, mas ele É porque o USD é apenas a moeda base em um dos pares Se você é longo o EURUSD e curto o USDCHF é essencialmente significa que você tem duas posições curtas no USD dupla exposição Isso pode ser bom se ele se move em seu favor, mau Se o USD se move contra você. Só porque dois pares são altamente negativamente ou positivamente correlacionado não significa que eles vão compensar completamente cada outras perdas quando você está tentando hedge Desde cada par pode mover uma quantidade diferente mais ou menos volátil, a volatilidade é outro fator Que deve ser considerado quando se olha para hedging. If você acredita que uma moeda será forte, por exemplo, o USD, você pode comprar o USD versus um número de outras moedas que são um pouco ou altamente correlacionados Isto aumentará a exposição do USD, mas cada par pode fornecer o alvo, os batentes eo risco diferentes Se você não gostar do ajuste do comércio em um par, você pode poder encontrar uma configuração melhor em um par diferente que seja altamente correlacionado Um comércio semelhante, mas com um melhor set-up Quando dois ou mais pares são altamente correlacionados a correlação pode ser usado como uma confirmação para os movimentos que estão ocorrendo Por exemplo, se o GBPUSD faz um grande movimento mais alto, mas o EURJPY doesn t 91 3 Correlação no tempo da escrita, poderia advertir que a movimentação mais elevada no GBPUSD falhará cedo Tenha na mente embora o par GBPUSD terá sua própria tendência que afete, e é afetado, pelo EURJPY, e vice-versa. Divergências das correlações são Oportunidades comerciais potenciais, bem como potenciais sinais de alerta de que algo significativo está acontecendo em uma das moedas Pares que divergem de correlações de longo prazo podem reverter e fornecer uma oportunidade de negociação, ou pode significar uma repartição da Correlação. Eu desejo expandir nestes tópicos escrevendo artigos mais aprofundados nos tópicos discutidos neste artigo Deixe por favor suas perguntas ou comentários porque este me ajuda a determinar onde mais informação é needed. Forex Summary. This de correlação é um breve e incompleto Introdução às correlações Recomenda-se que os comerciantes educar-se mais sobre as correlações e familiarizar-se com statistics. Refer à página Daily Stats Forex para estar ciente das correlações atuais Veja como positivamente e negativamente correlacionados pares interagem uns com os outros Você pode achar que estar ciente de As correlações podem ajudá-lo a controlar o risco, encontrar estratégias alternativas de negociação e alertá-lo para potenciais perigos ou opportunities. Download o Guia de Estratégias de Forex para Dia e Swing Traders 2 0 Mais de 300 páginas de Forex noções básicas e 20 estratégias de Forex para lucrar no 24 horas - A-day Forex market Este isn t apenas um eBook, é um curso para construir sua habilidade passo a passo.
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